2012年中級財務管理基礎班課件：第25講第三章第五節：資金需要量預測（三）
分類: 認證考試
常識詞典
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發布 : 05-27
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三、資金習性預測法
資金習性預測法是根據資金習性預測未來資金需要量的一種方法。
（一）、資金習性
所謂資金習性，是指資金變動與產銷量變動之間的依存關系。
按照資金習性可將資金分為不變資金、變動資金和半變動資金。
不變資金―――為維持營業而占用的最低數額的現金；
原材料的保險儲備；必要的成品儲備；
廠房機器設備等固定資產占用的資金
變動資金―――直接構成產品實體的原材料、外購件等占用的資金
最低儲備以外的現金、存貨、應收賬款等。
半變動資金――受產銷量變化的影響，但不成同比例變動的資金。
設產銷量為自變量x，資金占用量為因變量y，它們之間的關系可用下式表示：
y=a+bx
式中：a為不變資金，
b為單位產銷量所需變動資金，其數值可采用高低點法或回歸直線法求得。
（二）根據資金占用總額與產銷量的關系預測
回歸直接線法是根據若干期業務量和資金占用的歷史資料，運用最小平方原理計算不變資金和單位銷售額變動資金的一種習性分析方法。
用回歸直線方差求出a和b，然后結合預計的銷售量來預測資金需求量。
建立方程組：
運用回歸直線法需要注意：
資金需要量與營業業務量之間線性關系的假定應符合實際情況。確定a、b數值，應利用連續若干年的歷史資料，一般要有3年以上的資料；應考慮價格等因素的變動情況。【例題33：教材例3-5】某企業歷年產銷量和資金變化情況如表3-4所示。20×9年預計銷售量為1500萬件，試預計20×9年的資金需要量。
表3—4產銷量與資金變化情況表
年度產銷量（Xi）（萬件）資金占用（Yi）（萬元）2003
2004
2005
2006
2007
2008 1200
1100
1000
1200
1300
1400 1000
950
900
1000
1050
1100 【解析】
（1）根據表3—4整理出表3—5。
表3—5資金需要量預測表（按總額預測）
年度產銷量Xi（萬件）資金占用Yi（萬元）XiYiXi22003
2004
2005
2006
2007
20081200
1100
1000
1200
1300
14001000
950
900
1000
1050
11001200000
1045000
900000
1200000
1365000
15400001440000
1210000
1000000
1440000
1690000
1960000合計n=6∑Xi=7200∑Yi=6000∑XiYi =7250000∑Xi2=8740000 （2）把表3—5的有關
