第五節 資金需要量預測
企業資金需要量的預測可以采用因素分析法、銷售百分比法和資金習性預測法。
一、因素分析法：
含義以有關項目基期年度的平均資金需要量為基礎，根據預測年度的生產經營任務和資金周轉加速的要求，進行分析調整，來預測資金需要量的一種方法。計算
公式資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×（1±預測期銷售增減率）×（1±預測期資金周轉速度變動率）
【注】
（1）預測期銷售增長，用“+”，預測期銷售下降，用“-”。
（2）預測期資金周轉速度減慢，用“+”，預測期資金周轉速度加快，用“-”。優缺點優點：是計算簡便，容易掌握；
缺點：預測結果不太精確。適用通常用于品種繁多、規格復雜、資金用量較小的項目?！纠}29：教材例3-3】甲企業上年度資金平均占用額為2200萬元，經分析，其中不合理部分200萬元，預計本年銷售增長5%，資金周轉加速2%。則
預測年度資金需要量＝（2200－200）×（1＋5%）×（1－2%）＝2058（萬元）
二、銷售百分比法：
（一）基本原理
銷售額百分比法是根據銷售增長與資產增長之間的關系，預測未來資金需要量的方法。
（二）基本步驟
1.確定隨銷售額變動而變動的資產和負債項目
經營性資產與經營性負債的差額通常與銷售額保持穩定的比例關系，如果企業資金周轉的營業效率不變，則：
①經營性資產隨銷售額呈正比例變化，也稱為“變動資產”或“敏感性資產”。
經營性資產項目包括現金、應收賬款、存貨等項目。
②經營性負債隨銷售額呈正比例變化，也稱為“變動負債”或“敏感性負債”。
經營性負債項目包括應付票據、應付賬款等項目，不包括短期借款、短期融資券、長期負債等籌資性負債。
【注意】做題時，必須按照題目的要求來確定哪些項目與銷售成正比例關系（考試中敏感資產和敏感負債通常是可以判斷的）
2、確定經營性資產與經營性負債有關項目與銷售額的穩定比例關系
