第三節(jié) 企業(yè)投資的稅務(wù)管理
一、研發(fā)的稅務(wù)管理
（一）研發(fā)稅務(wù)管理的主要內(nèi)容
我國(guó)企業(yè)所得稅法規(guī)定，開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費(fèi)用，可以在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)加計(jì)扣除，具體辦法是：
1、企業(yè)為開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費(fèi)用，未形成無(wú)形資產(chǎn)的，計(jì)入當(dāng)期損益，在按照規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，再按照研究開發(fā)費(fèi)用的50%加計(jì)扣除；
2、形成無(wú)形資產(chǎn)的，按照無(wú)形資產(chǎn)成本的150%攤銷；
3、對(duì)于企業(yè)由于技術(shù)開發(fā)費(fèi)加計(jì)扣除部分形成企業(yè)年度虧損的部分，作為納稅調(diào)減項(xiàng)目處理。
（二）研發(fā)稅收籌劃
【例題7：教材例7-4】某企業(yè)按規(guī)定可享受技術(shù)開發(fā)費(fèi)加計(jì)扣除的優(yōu)惠政策。2008年，企業(yè)根據(jù)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求，擬開發(fā)出一系列新產(chǎn)品，產(chǎn)品開發(fā)計(jì)劃兩年，科研部門提出技術(shù)開發(fā)費(fèi)預(yù)算需660萬(wàn)元，據(jù)預(yù)測(cè)，在不考慮技術(shù)開發(fā)費(fèi)的前提下，企業(yè)第一年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)300萬(wàn)元，企業(yè)第二年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)900萬(wàn)元。假定企業(yè)所得稅稅率為25％且無(wú)其他納稅調(diào)整事項(xiàng)，預(yù)算安排不影響企業(yè)正常的生產(chǎn)進(jìn)度。
方案1：第一年預(yù)算300萬(wàn)元，第二年預(yù)算為360萬(wàn)元。
方案2：第一年預(yù)算為180萬(wàn)元，第二年預(yù)算為480萬(wàn)元。
【分析】：
方案1：第一年發(fā)生的技術(shù)開發(fā)費(fèi)300萬(wàn)元，加上可加計(jì)扣除50％即150萬(wàn)元，則可稅前扣除額450萬(wàn)元。
應(yīng)納稅所得額=300-(300+150)=-150<0
所以該年度不交企業(yè)所得稅，虧損留至下一年度彌補(bǔ)。
第二年發(fā)生的技術(shù)開發(fā)費(fèi)360萬(wàn)元，加上可加計(jì)扣除的50％即180萬(wàn)元，則可稅前扣除額為540萬(wàn)元。
應(yīng)納稅所得額=900-(360+180)-150=210萬(wàn)元
應(yīng)交所得稅=210×25％=52.5萬(wàn)元
方案2：第一年發(fā)生的技術(shù)開發(fā)費(fèi)180萬(wàn)元，加上可加計(jì)扣除的50％即90萬(wàn)元，則可稅前扣除額270萬(wàn)元。
應(yīng)納稅所得額=300-(180+90)=30萬(wàn)元
應(yīng)交所得稅=30×25％=7.5萬(wàn)元
第二年發(fā)生的技術(shù)開發(fā)費(fèi)480萬(wàn)元，加上可加計(jì)扣除的50％即240萬(wàn)元，即可稅前扣除額720萬(wàn)元。
應(yīng)納稅所得額=900-(480+240)=180萬(wàn)元
應(yīng)交所得稅=180×25％=45萬(wàn)元
由上例可以看出，盡管企業(yè)技術(shù)開發(fā)費(fèi)享受加計(jì)扣除優(yōu)惠總額相同，但由于發(fā)生時(shí)間不同，造成企業(yè)每一年度應(yīng)交所得稅額不同。
【延伸】若資本成本率為10%，站在稅務(wù)角度分析哪種方案較為適合。
由于方案1應(yīng)交所得稅的現(xiàn)值低于方案2，所以應(yīng)選擇方案1.
二、直接投資的稅務(wù)管理
（一）直接投資稅務(wù)管理的主要內(nèi)容
投資方向的稅務(wù)管理國(guó)家往往通過(guò)稅收影響企業(yè)投資方向的選擇。比如稅法規(guī)定，對(duì)于國(guó)家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，按15％的稅率征收企業(yè)所得稅；對(duì)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國(guó)家需要重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的投資，可以按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額。
