第五章 營運資金管理
本章考情分析：
單選題多選題判斷題計算題綜合題合計2008年2題2分 1題1分1題5分 4題8分2009年5題5分1題2分2題2分 8題9分2010年4題4分1題2分1題1分1.6題8分 7.6題15分2011年3題3分1題2分1題1分1題5分0.2題3分6題14分本章教材結構：
第一節營運資金管理概述
第二節現金管理
第三節應收賬款管理
第四節存貨管理
第五節流動負債管理
本章具體內容：
第一節 營運資金管理概述
一、營運資金的含義、特點及管理原則
含義及特點營運資金的含義：指流動資產減去流動負債后的余額。即：營運資金=流動資產-流動負債2、流動資產：
（1）特點：①占用時間短；②周轉快；③易變現。
（2）分類：
①按占用形態不同，分為現金、交易性金融資產、應收及預付款項和存貨；
②按在生產經營過程中所處的環節不同，分為生產領域中的流動資產、流動領域中的流動資產以及其他領域的流動資產。3、流動負債：
（1）特點：①成本低；②償還期短。
（2）分類：
①以應付金額是否確定為標準，可以分成應付金額確定的流動負債和應付金額不確定的金額流動負債。
②以流動負債形成情況為標準，可以分成自然性流動負債和人為性流動負債。
③以是否支付利息為標準，可以分為有息流動負債和無息流動負債。4、營運資金的特點：
（1）來源具有靈活多樣性；
（2）數量具有波動性；
（3）周轉具有短期性；
（4）實物形態具有變動性和易變現性。管理原則1、保證合理流動的資金需求；
2、提高資金使用效率；
3、節約資金使用成本；
4、保持足夠的短期償債能力?！纠}1：2009年單選題】下列各項中，可用于計算營運資金的算式是（ ）。
A.資產總額-負債總額
B.流動資產總額-負債總額
C.流動資產總額-流動負債總額
D.速動資產總額-流動負債總額
答案：C
解析：營運資金=流動資產總額-流動負債總額
二、營運資金戰略
流動資產投資戰略1、緊縮的流動資產投資戰略：維持較低的流動資產與銷售收入比率，將存貨盡可能壓縮，應收賬款和現金余額保持在最低水平。其風險與收益均較高。
2、寬松的流動資產投資戰略：維持較高的流動資產與
