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2010年4月16日，股指期貨合約正式上市交易，首批四個滬深300股票指數期貨合約閃亮登場，掛牌基準價定為3399點。首批上市合約為2010年5月、6月、9月和12月合約，掛盤基準價均為3399點。截至4月15日，累計開戶9137個，其中自然人8944個，一般法人193個，難見機構身影。
交易保證金： 5月、6月合約的交易保證金暫定：合約價值的15％ 9月、12月合約暫定：合約價值的18％ 上市當日漲跌停板幅度： 5月、6月合約：掛盤基準價的10％ 9月、12月合約：掛盤基準價的20％ 合約交易手續費：暫定為成交金額的萬分之零點五 交割手續費標準：交割金額的萬分之一 每個交易日結束后，交易所發布單邊持倉達到1萬手以上和當月（5月）合約前20名結算會員的成交量、持倉量。滬深300股指期貨IF1005、IF1006、IF1009、IF1012合約的掛盤基準價為3399點。根據基準價，按照業內保證金平均18%的水平，18萬元左右可以做一手股指期貨。
專家提醒，對于投資者來說，盡量要控制好倉位，在交易時注意杠桿使用和止損紀律，防范首日交易風險。對于A股市場投資者來說，期指的到來可能會對現貨市場產生一定刺激，今日開盤前后的波動率可能會放大，投資者應做好準備。
目前基金參與股指期貨的相關政策已基本修改完畢，將于近期出臺；券商、QFII等參與股指期貨的政策規定也將陸續出臺。
酷六視頻：股指期貨今天上市交易股指期貨上市首日操作注意事項
首批滬深300股票指數期貨合約情況
首批上市滬深300股票指數期貨合約為2010年5月、6月、9月和12月合約，掛盤基準價由中金所在今天公布。根據《關于滬深300股指期貨合約上市交易有關事項的通知》，滬深300股指期貨合約的交易保證金，5月、6月合約暫定為合約價值的15%，9月、12月合約暫定為合約價值的18%。(各個期貨公司有所不同)
上市當日漲跌停板幅度，5月、6月合約為掛盤基準價的10%，9月、12月合約為掛盤基準價的20%。每個交易日結束后，交易所發布單邊持倉達到1萬手以上和當月合約前20名結算會員的成交量、持倉量。
期指交易時間較期貨和股票市場多30分鐘
滬深300股指期貨合約交易時間
一般交易日 上午 9：15-11：30 下午 13：00-15：15
最后交易日 上午 9：15-11：30 下午 13：00-15：00
股指期貨推出之后，相應在上午的時候比證券市場時間要早一些。收盤的時間比證券市場晚一些，對應于期貨市場與證券市場來比，一天多交易30分鐘左右。
另外滬深300股指期貨合約集合競價在交易日9:10-9:15進行，其中9:10-9:14為指令申報時間，9:14-9:15為指令撮合時間。
股指期貨與股票交易的區別
區別一：股指期貨合約有到期日，不能無限持有，必須決定是提前平倉還是等待合約到期進行現金交割；股票買入后正常情況下可以一直持有。
區別二：股指期貨交易采用保證金制度，投資者不需支付合約價值的全額資金，只需支付一定比例資金作為履約保證；股票交易需支付股票價值全部金額。
區別三：股指期貨交易可以賣空，既可以先買后賣，也可以先賣后買；而我國的股票市場沒有賣空機制，股票只能先買后賣，是單項交易。
區別四：股指期貨交易采用當日無負債結算制度，交易所當日要對交易保證金進行結算，如果賬戶保證金不足，必須在規定的時間內補足，否則可能會被強行平倉；而股票交易采取全額交易，不需要投資者追加資金。
股指期貨與商品期貨的區別
股指期貨是用現金交割，這是與普通商品期貨最大的區別。
股指期貨的標的物是股票指數，屬于虛擬的；而商品期貨標的物是實實在在的資產，具有實物形態。
股指期貨持有成本主要包含了融資成本；而商品期貨的持有成本不僅包含融資成本，還包含了儲存成本和運輸成本。
股市投資者容易存在四大誤區
誤認為股指期貨上市首日可以“炒新”我國股票市場上新股在二級市場上市首日，時常會遭遇“爆炒”現象。然而，被炒作的新股，往往具有以下共性：一是供給有限，造成資源稀缺；二是定價困難，缺乏定價的標桿；三是糾錯機制不完善，短期內難以平抑價格偏差。
股指期貨則不具備這樣的特征。理論上，股指期貨合約可以無限供給，加之投資者數量和持有頭寸均有限制規定，供求失衡的情況不太可能存在。其次，股指期貨的標的是滬深300指數，具有明顯定價基準。最重要的是，“一價定律”賦予了投資者期現套利的機會。例如，當期貨價格偏高時，只要資金管理得當，投資者可以通過買入現貨，賣出期貨合約賺取無風險利潤，從而不合理的價格偏差將迅速回歸理性。
誤以為滿倉操作可獲取更大利潤A股市場中，為了獲得更大的盈利空間，投資者進行滿倉操作現象比較常見。在期貨市場中，做好資金管理是每一個成功投資者恪守的格言。股指期貨交易中，采取保證金交易制度，即通常所謂的杠桿機制，因此獲利或者損失的機會也將成倍放大。
另一方面，由于股指期貨實行當日無負債結算制度，在劇烈波動的行情中，滿倉的投資者極有可能被通知追加保證金。如果不能在規定時間內補足則將被強行平倉，即使后市趨向于有利于投資者的方向，也只能接受巨額損失的苦果。
誤以為被動管理便可安枕無憂國內外許多實證研究發現，在股市中采取被動管理的業績往往要優于主動管理。中國股市中也存在此類投資者，并且往往也獲得了不錯的收益。
然而在股指期貨市場中，這樣的資金管理方式存在極大的風險。盡管從長期來看，滬深300指數會隨著中國經濟的增長而上升，但由于杠桿機制的存在，如果股市經歷較大范圍的波動，則被放大的損失極有可能使投資者面臨被強行平倉的風險。假使去年的極端行情再現，除非投資者倉位極輕，否則15%左右的保證金率根本不足以抵擋如此大幅的波動。同時，股指期貨具有到期日，如果沒有進行展期，則股指期貨合約到期時將進行現金交割，投資者的頭寸也將不復存在。因此即使投資者采用被動的管理方式，控制合理的倉位水平，積極關注市場方向和到期日仍是必要的。
高估自身的風險承受能力在股市中，除非股票退市，否則不會出現100%的虧損。然而在股指期貨市場中，由于保證金機制的存在，獲利和損失的幅度都將被成倍放大，大幅虧損很容易出現，100%損失也并非沒有可能。對于沒有期貨實戰經驗的投資者而言，做好可能虧損的準備，端正交易時的心態顯得非常重要。
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